Faut-il acheter de l’Or en 2022 pour se protéger de l’inflation ?

Faut-il acheter de l’Or en 2022 pour se protéger de l’inflation ?

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En temps de crise, lorsque la confiance des investisseurs est affaiblie, l’or a toujours eu de la valeur et en aura toujours. Pour faire face aux difficultés, les banques centrales du monde entier détiennent les plus grandes réserves d’or. L’or permet d’augmenter la confiance dans les devises.

Durant les périodes d’inflation, la valeur de l’or augmente. Investir dans l’or comme investir dans l’argent, contribue à se protéger de l’inflation future. Qu’il s’agisse de lutter contre l’inflation ou de se protéger en cas de conflit, l’or a toujours été l’un des placements préférés des Français.

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Faut-il acheter de l’Or en 2022 ?


Les experts s’accordent à dire que l’or est une valeur refuge. En observant le passé, nous avons vu la valeur de l’or augmenter pendant les périodes difficiles. La hausse généralisée des prix, est causée par une trop grande quantité de monnaie fiduciaire disponible. Cette trop grande quantité de monnaie est en grande partie responsable de la période d’inflation actuelle.

En temps de crise et de situation économique difficile comme aujourd’hui, acheter des pièces ou des lingots d’or est un moyen de protéger son patrimoine. La valeur du métal précieux ne dépend pas de l’évolution des marchés financiers en plus d’être disponible en quantité limitée. Autre avantage, l’or est reconnu mondialement comme un véritable bien tangible, il est donc facile à revendre.

De nombreux rapports, venant du World Gold Council ou encore de Stöferle & Valek, prédisent une décennie extraordinaire pour le prix de l’or. Le cours de l’or pourrait atteindre 4 800 dollars d’ici 2030. Un tel prix représenterait une augmentation de plus de 100% par rapport au cours actuel.

L’impression massive de monnaie par les banques centrales pour soutenir l’économie face à la pandémie du Covid affaiblit considérablement les différentes devises. Pour finir, face à l’inflation record de ces derniers mois, les investisseurs achètent de l’or. Une valeur refuge qui protège de l’inflation.

Pour l’année 2022 les analystes sont unanimes, le cours de l’or devrait augmenter. Selon le fonds d’investissement américain Blackstone, le cours de l’or devrait augmenter de 20% tandis que d’après Fat Prophets, le cours de l’or devrait atteindre un sommet historique de 2 100$ l’once.

L’or offre donc de très belles perspectives à moyen et long terme. Au vu du contexte géopolitique et économique actuel, il se pourrait même que le cours de l’or bénéficie de la plus forte hausse de son histoire. En investissant dans l’or, vous pouvez vous protéger de l’inflation, diversifier votre portefeuille et adopter une stratégie sûre qui vous permettra de sauvegarder votre patrimoine.

Pourquoi acheter de l’or en 2022 ?

L’inflation désigne une période d’augmentation généralisée des prix à la consommation comme nous la vivons actuellement. Cette année l’inflation bat tous les records atteignant 9,1% en juin aux Etats-Unis et 8,6% dans la zone euro.

Cette inflation est, en grande partie, dûe au “quoiqu’il en coûte” des Etats et différentes banques centrales pour soutenir l’économie face au Covid. En injectant des milliers de milliards dans le système financier, la quantité de monnaie disponible a considérablement augmenté. C’est principalement ce qui contribue à l’inflation actuelle.

Ce phénomène, combiné à la politique “zéro covid” chinoise qui paralyse les plateformes de production et à la guerre en Ukraine, provoque une augmentation des prix sans précédent dans le monde.

L’environnement mondial actuel incite les banques centrales à rester prudentes et à anticiper. Alors que la dette américaine annoncée au début de l’année s’élève à 30 milliards de dollars et que la dette européenne s’est accrue à 1,35 milliard de dollars, le besoin de sécuriser et protéger son patrimoine continue d’augmenter.

L’accélération de l’inflation et le ralentissement de la croissance de l’économie mondiale au sens large sont nettement favorables à l’or. En effet, l’Histoire démontre que pour faire face à des contextes économiques difficiles, il n’existe pas de meilleur placement que l’or.

Depuis toujours, l’or fait preuve de résilience face aux fluctuations du marché. Historiquement, dans les années 70, face aux deux chocs pétroliers qui avaient provoqué une récession mondiale, une hausse des prix spectaculaire et augmenté le chômage, le cours de l’or a été multiplié par 2,5. A chaque fois. Investir dans l’or peut donc être très rentable.

Si le contexte économique actuel est différent de celui d’il y a 50 ans, l’inflation que nous vivons et le ralentissement économique semblent s’inscrire dans la durée. L’or démontre sa résilience à soutenir le portefeuille des particuliers depuis plus de 2000 ans. Le métal jaune semble donc tout indiquer pour permettre de se diversifier et protéger son patrimoine à long terme.

Comment acheter de l’or en 2022 ?


Il existe différentes façons d’acheter de l’or. La principale, et la plus connue, consiste à acheter de l’or physique. Sous forme de lingot, de lingotin ou de pièce (Napoléon), l’or physique permet de fractionner son capital.

Sinon, si vous souhaitez diversifier votre patrimoine grâce à l’or, il est possible d’investir dans de l’or papier, une alternative moins connue mais non moins intéressante. Enfin, il est possible d’investir dans des entreprises minières. Contrairement aux idées reçues, acheter de l’or est possible pour toutes les bourses.

Acheter de l’or physique

Détenir de l’or physique est le moyen le plus courant d’acheter de l’or. C’est le principal moyen de se constituer un patrimoine que vous pouvez échanger ou revendre à tout moment auprès de votre banque ou d’un Comptoir.

Si les lingots (1kg) se vendent à près de 60 000€, il est possible d’acheter des lingotins qui vont de 5 à 500 grammes ou des pièces dont la plus connue est le 20 francs Napoléon. Aujourd’hui, le prix de cette pièce avoisine les 340 euros.

Acheter de l’or papier

L’or papier est un investissement moins populaire que l’or physique mais il présente tout de même de nombreux avantages. L’or papier représente les produits financiers basés sur le cours de l’or. Ce type d’investissement s’adresse surtout aux investisseurs à court terme qui visent la rentabilité.

L’or papier permet en effet des gains plus importants et plus rapides que l’or physique. L’or papier peut être acheté et revendu sur Internet. De ce fait, c’est un produit virtuel qui ne nécessite pas de stockage contrairement à l’or physique. C’est donc un problème de sécurité en moins pour les investisseurs.

Stockage, risque de vol, et achat/revente plus simple de l’or papier en fond un placement de choix pour les investisseurs qui visent de la rentabilité et un gain rapide. De nombreux services (broker) vous proposent d’acheter de l’or papier.

Voici les étapes à suivre pour acheter de l’or papier :

  • Sélectionnez votre broker : parmi les plus connus, nous pouvons noter Capital.com, Degiro, eToro, Avatrade ou Admirals Market
  • Créez votre compte et validez-le en complétant votre profil
  • Déposez des fonds selon votre budget
  • Choisir le produit que vous souhaitez acheter
  • Achetez le produit et revendez-le à votre guise

Investir dans l’or : acheter des actions d’entreprises minières

Pour augmenter votre exposition à l’or, il est possible d’investir dans des actions (ou ETF) aurifères. Ces actions vous permettent de détenir des parts dans une entreprise qui exerce sur le marché de l’or.

Bien entendu, le cours de ces actions est étroitement corrélé au cours de l’or. S’il augmente, le prix des actions est souvent multiplié par 3 ou 4, s’il diminue le prix de ces mêmes actions est divisé par 3 ou 4 également.

Parmi les actions aurifères nous pouvons distinguer 2 types d’entreprises :

  • les entreprises productrices qui ont une importante capitalisation boursière. Ce sont elles qui produisent une importante quantité d’or.
  • les entreprises exploratrices qui ont généralement de plus faible capitalisation boursière. Elles sont à la recherche de gisements et de terrains à exploiter.

Parmi les entreprises du secteur aurifère côtées en bourse, voici une sélection des trois meilleures actions pour s’exposer à l’or.

Barrick Gold

Barrick Gold est une société canadienne exploitant des mines d’or et de cuivre. Avant la fusion de Newmont Mining et Goldcorp, Barrick Gold était la plus grande société d’extraction d’or au monde.

Equinoxe Gold

Equinox Gold est également une société minière canadienne. C’est une jeune entreprise fondée en 2007. Mais elle grandit, avec l’objectif de produire plus d’un million d’onces d’or par an.

Royal Gold

Royal Gold n’est pas directement impliqué dans l’extraction de l’or, mais est payé par le biais de redevances et d’accords avec les producteurs. Essentiellement, Royal Gold finance les mineurs en les aidant financièrement, et en retour, ils obtiennent le droit d’acheter de l’or à prix réduit.

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Cours de l’or en 2022 : Analyse

Après un net recul en mai, le prix de l’or s’est redressé en juin. En effet le prix en euro a gagné 1,52 %. Au premier semestre de l’année 2022, la performance de l’or a atteint 8,6%, ce qui est un chiffre respectable surtout lorsque nous le comparons avec les performances des autres actifs.

L’or a surperformé la Bourse française de près de 25% et le Bitcoin de 65% depuis le début de l’année. Même les obligations traditionnellement défensives sont en baisse de près de 12 % en 2022, et alors que les problèmes sur le marché immobilier se multiplient, l’or est l’un des rares actifs en hausse en 2022.

Si le cours de l’or a atteint un pic au mois de mars, la chute qui a suivi représente une opportunité intéressante pour acheter de l’or aujourd’hui à prix cassé.

Quels facteurs influent sur le cours de l’or ?

Aux yeux des particuliers, le prix de l’or apparaît souvent assez mystérieux. Comprendre et analyser les facteurs qui affectent le prix de l’or peut permettre de prédire l’évolution de l’or dans le futur :

  • la géopolitique : les différents conflits autour du monde influencent souvent le cours de l’or. En effet, lorsqu’un conflit important éclate, nous remarquons une hausse soudaine du cours de l’or.
  • les devises : le cours de l’or est adossé au dollars américain. Par conséquent, un dollar faible favorise la hausse du cours de l’or et inversement.
  • l’inflation : lorsque la situation économique mondiale se dégrade, le pouvoir d’achat de l’or augmente, c’est principalement ce qui en fait une valeur refuge qui permet de protéger son patrimoine.
  • la raréfaction du métal précieux : l’or n’est disponible qu’en quantité limitée. Ainsi la loi de l’offre et la demande peut jouer un rôle important sur la dynamique du prix de l’or.

Prévisions cours de l’or

Il est difficile d’établir des prévisions de prix pour le cours de l’or. Nous avons vu que le prix de l’or dépend des facteurs cités ci-dessus. Certains évènements majeurs et imprévisibles comme le covid ou la guerre en Ukraine sont susceptibles d’appliquer des changements importants à certaines prévisions.

Toutefois de nombreux spécialistes et experts s’accordent à dire que le prix de la once d’or pourrait atteindre et dépasser les 2 500$ d’ici 2025. A l’horizon 2030, les analystes sont beaucoup plus optimistes puisqu’ils voient l’once d’or dépasser les 4000$ durant cette décennie.

Investissement à long terme ou à court terme ?

Selon vos objectifs et vos besoins, il est possible d’investir dans l’or à plus ou moins long terme. Pour vous aider à définir l’échelle de temps de votre investissement voici les prévisions de certains experts à court, moyen et long terme :

  • A court terme : la banque d’investissement américaine Goldman Sachs a maintenu son objectif de prix à 2 500$ l’once fin 2022 en évoquant l’inflation, les craintes de récession et l’attrait des actifs réels comme principales raisons de son attrait.
  • A moyen terme : le groupe bancaire suisse UBS a publié une analyse qui montre des attentes très optimistes pour les prix de l’or jusqu’en 2025. En effet, les derniers mois ont été très prometteurs pour le prix de l’or, réagissant bien après la chute du prix de l’or au deuxième semestre 2022.
  • A long terme : il est difficile de prédire le prix de l’once d’or sur une longue échelle de temps. Cependant, si les conflits s’intensifient et que l’économie mondiale s’enfonce dans une crise un peu plus profonde, il est possible que l’or constitue un excellent bouclier anti-inflation pour votre patrimoine. En analysant le comportement de l’or par le passé, cet actif pourrait être un investissement de choix à long terme.

Quelle est la fiscalité de l’or en France ?

L’or est un investissement qui ne génère aucun revenu autre que des gains en capital. Cependant, l’or reste intéressant, notamment en raison de la taxe de vente sur ce minerai. En fait, il n’y a pas de TVA applicable sur l’achat d’or. Autres avantages récents, depuis janvier 2018, l’or n’est plus concerné par l’impôt sur la fortune qui a été remplacé par l’IFI.

Concernant l’or physique, la revente d’or bénéficie d’une défiscalisation de 5% à partir de la 3ème année de détention. Et après 22 ans elle est totale en cas de moins-value ou plus-value nulle.

Concernant la fiscalité, les dons d’usage liés à une occasion (mariage, baptême, naissance, etc.) ne sont pas taxés et ne sont pas comptabilisés dans la succession. Cependant, les dons utilisés comme cadeaux doivent maintenir un rapport raisonnable avec la succession du donateur et ne pas l’appauvrir.

En ce qui concerne la fiscalité liée à l’or papier, les impôts prennent en compte les revenus et les plus-values ​​de cession de valeurs mobilières. Les plus-values ​​sont imposées à 30% PFU (Prélèvement Forfaitaire Unique). Sinon, vous pouvez choisir d’être imposé au titre de l’impôt sur le revenu c’est à dire que vous serez imposé au taux marginal d’imposition (TMI).

Quelles sont les autres valeurs refuge contre l’inflation ?

En période de forte inflation, comme c’est le cas en 2022, il est naturel de chercher des moyens de protéger votre argent. Le seuil d’inflation maximal prévu par la BCE a été dépassé au début de l’été. L’inflation semble se stabiliser à long terme, vous trouverez donc ci-dessous une liste non exhaustive d’actifs qui vous aideront à protéger votre portefeuille en tant que valeur refuge :

  • l’immobilier
  • le bitcoin
  • l’argent (en tant que métal)
  • le pétrole
  • les matières premières
  • les crédits carbone
  • les actions d’entreprises (investissement boursier)

Faut-il acheter de l’or ou de l’argent ?

Lorsque l’économie est dans une période délicate et que l’inflation reste élevée, les investisseurs recherchent généralement des valeurs refuges comme l’or et l’argent. Ces deux métaux précieux sont très appréciés depuis des siècles et sont souvent le premier choix pour toute stratégie de diversification de portefeuille.

Bien qu’ils semblent proches, l’or et l’argent sont sensiblement différents et peuvent donc ne pas correspondre au profil de tous les investisseurs.

Avantages d’investir dans l’or

De nos jours, l’or est accessible à tous les budgets. Le précieux métal se décline sous différentes formes de différents poids le rendant accessible à toutes les bourses. De plus, le cours de l’or est réputé pour être beaucoup plus stable que celui de l’argent. Cela est en partie dû au fait que la taille du marché de l’or est beaucoup plus importante que celle du marché de l’argent.

Pour finir, l’or a une densité beaucoup plus faible que l’argent. De ce fait, il est plus simple de transporter et stocker de l’or. Pour le même poids, un kilo d’argent est beaucoup plus volumineux qu’un lingot d’or.

Avantages d’investir dans l’argent

Pour les particuliers, investir dans l’argent comporte quelques avantages. En effet, le cours de l’argent est beaucoup moins élevé que celui de l’or. Le prix d’un kilo d’argent s’élève à environ 700 euros actuellement, tandis qu’un kilo d’or coûte environ 54 000 euros.

De plus, l’argent est un métal beaucoup plus recherché et demandé notamment dans l’industrie. Si la demande reste élevée, il n’y a pas de raison pour que le prix chute, au contraire. Ceci constitue un bel argument en faveur de l’argent.

Conclusion : faut-il acheter de l’or en 2022 ? Où, quand et comment ?

  • Au vu du contexte économique et géopolitique actuel, il est certain que l’or constitue un bon investissement pour protéger son épargne et diversifier son portefeuille face à l’inflation.
  • Vous pouvez acheter de l’or physique auprès de votre banque ou d’un comptoir mais vous pouvez aussi passer par internet pour un achat rapide et sécurisé sans problème de stockage
  • Suite au pic du cours de l’or en mars 2022 et à la chute de celui-ci intervenue en mai, le creux dans lequel nous nous situons actuellement constitue un bon point d’entrée pour se constituer un patrimoine en or.
  • Pour investir rapidement dans de l’or, vous pouvez acheter de l’or papier via un broker en ligne et viser une rentabilité à court terme

FAQ : faut-il investir dans l’or en 2022 ?

Comment acheter de l’or papier ?

Acheter de l’or en 2022 est très simple. Pour acheter de l’or papier (actions, ETF, dérivés, etc) vous pouvez vous rendre sur internet auprès d’un broker. Après avoir sélectionné un broker conseillé dans cet article, il suffit de créer et valider votre compte avant d’acheter l’or que vous souhaitez.

Faut-il acheter de l’or en 2022 ?

En 20 ans le cours de l’or est passé de 300 à 1800 euros. De nombreux facteurs influencent le cours de l’or en 2022. Pour savoir si vous devez acheter de l’or en 2022, il est essentiel de comprendre et d’analyser les facteurs géopolitiques, les politiques économiques des banques centrales et le contexte économique mondial.

L’or protège-t-il de l’inflation ?

L’or et les métaux précieux en général sont considérés comme des remparts contre l’inflation. De manière générale, en période d’inflation l’or a tendance à prendre de la valeur. Cela est principalement dû au fait qu’il est disponible en quantité limitée.

Pourquoi l’or est considéré comme une valeur refuge ?

Une valeur refuge est un actif qui permet de se prémunir contre l’impact d’une crise. Durant une crise, le cours des valeurs refuges à tendance à augmenter contrairement aux autres actifs. L’or est considéré comme une valeur refuge pour sa capacité à résister aux crises comme lors des chocs pétroliers des années 1970.

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