Qu’est-ce que le Margin trading ?

Qu’est-ce que le Margin trading ?


La margin trading, ou encore le trading sur marge consiste à trader sur le marché boursier en utilisant des fonds empruntés ou, dans la terminologie boursière, “avec un effet de levier“.

De nombreuses personnes ont recours à des fonds empruntés pour diverses opérations, qu’il s’agisse de commerçants privés ou de grandes entreprises. Et chacun peut les utiliser à ses propres fins. Pour augmenter ses bénéfices, une entreprise peut emprunter des fonds, reconstituer son fonds de roulement, produire davantage de produits et réaliser plus de profits.

Le principe est exactement le même sur le marché boursier, le Forex, les marchés des crypto-monnaies, les matières premières etc. Disposant d’un certain montant de capital, un investisseur peut emprunter des fonds supplémentaires, conclure une transaction pour un montant plus important et réaliser un bénéfice beaucoup plus important que s’il avait conclu une transaction avec ses seuls fonds propres. Il faut faire attention ici, car le margin dans le trading peut augmenter à la fois un profit potentiel et une perte potentielle.

Le Margin trading : la définition

Avant d’aborder le vif du sujet, nous devons comprendre ce qu’est le margin trading exactement.

Le margin trading sur le marché boursier, ou tout autre marché d’ailleurs, est une négociation avec effet de levier. Dans ce cas, les fonds empruntés sont fournis par le courtier lui-même. Le courtier peut fournir, en tant que fonds empruntés pour le prêt sur marge, soit de l’argent sur le compte du trader, soit des titres, c’est-à-dire des actions ou d’autres actifs disponibles. En outre, le margin trading utilisant des fonds empruntés est appelée trading “à effet de levier”.

Les fonds empruntés sont utilisés pour ouvrir des positions “long” à effet de levier, c’est-à-dire pour acheter des actifs dans des volumes plus importants que ce que le capital du trader permet grâce à l’utilisation de fonds empruntés.

Lorsque les fonds empruntés à un courtier sont fournis sous forme de titres, ils sont utilisés pour vendre à découvert sur le marché et ouvrir des positions “short”. Ceci est nécessaire pour les investisseurs s’ils veulent essayer de gagner de l’argent non pas sur la hausse, mais sur la baisse du marché ou des actifs individuels. L’ouverture de positions courtes appartient également à la catégorie des opérations sur marge, car dans ce cas, on utilise des titres empruntés fournis par le courtier.

Comment fonctionne le Margin trading

Le margin est utilisé dans le trading des CFD. Voyons maintenant comment fonctionne le trading sur marge et donnons également un exemple de marge.

Le concept principal du margin trading est l’effet de levier, c’est-à-dire le rapport entre les fonds propres et les dettes.

Il est plus facile de montrer comment cela fonctionne à l’aide d’un exemple :

Imaginez que vous ayez acheté 10 actions Apple avec votre propre argent. Les calculs pour une transaction pourraient ressembler à ceci :

  1. Achat de 10 actions Apple au prix de 500 $. Montant de la transaction : 5 000 $.
  2. Vente de 10 actions d’Apple au prix de 550 $, montant de la transaction – 5500 $.
  3. Votre résultat financier est un bénéfice de 500 $.

Supposons maintenant que vous investissez dans les mêmes actions, mais en utilisant un effet de levier de 1:2, c’est-à-dire que vous achetez deux fois plus de titres :

  1. Achetez 20 titres Apple au prix de 500 $. Montant de la transaction : 10 000 $.
  2. Vente de 20 titres Apple au prix de $ Le montant de la transaction est de 11 000 $.
  3. Résultat financier : le bénéfice est de 1 000 $.

A partir de ce profit, vous devez payer le courtier pour l’effet de levier fourni. Vous avez utilisé le prêt pendant cinq jours par exemple : cette partie devra être déduite du montant total.

En conclusion : vous avez gagné deux fois plus, c’est-à-dire 1000 $ au lieu de 500 $.

Aucune commission n’est facturée pour l’utilisation de fonds empruntés lors de l’exécution de transactions journalières. La commission n’est prélevée que lors du transfert de positions entre deux sessions de négociation de jours différents.

Le montant et le taux des emprunts sur marge sont influencés par toute une série de paramètres de risque : ils évoluent et sont calculés en fonction de la situation actuelle du marché, de la volatilité, etc.

En résumé, plus vous pouvez emprunter de ressources à un courtier, plus vos gains seront importants si le marché va dans votre sens. Et inversement, si vos prévisions sont fausses, vous pouvez subir des pertes.

Le Margin trading : comment calculer le niveau de marge

Le calcul du niveau de marge pour le Forex, ou d’autres marchés financiers, se fait selon la formule : Niveau de marge % = (capital / dépôt) x 100 , où :

  • Le Capital est le solde du trader et le résultat de la transaction en cours (profit/perte variable).
  • Le Dépôt est le montant du financement alloué pour maintenir les positions
  • Le Solde est la somme de tout l’argent sur le compte lorsque les positions fermées sont prises en compte.

En réalité, chaque plateforme de trading en ligne calcule automatiquement le niveau de margin. Mais il est toujours utile de savoir comment le margin est calculé dans le trading.

Qu’est-ce que le Margin Call ?

Un margin call est une circonstance dans laquelle la réalisation forcée d’une transaction par votre courtier est exécutée. Cela se produit lorsque le solde de votre compte, qui est nécessaire pour maintenir le montant de la garantie de toutes les transactions actives, approche de zéro. Habituellement, le margin call se produit lorsque le solde est à 20 à 30 % des fonds de votre compte ou plus. Dès réception de ce signal, le participant peut réapprovisionner son compte en fonds.

Dans le cas échéant, toutes les positions en cours seront fermées par la société de courtage avec laquelle le participant travaille. Une fois que la position du trader a été fermée par le margin call, le courtier libère les fonds bloqués sur le compte du trader et ceux-ci redeviennent disponibles pour le trading en tant que garantie pour de nouvelles transactions. Il est recommandé de ne jamais atteindre le niveau de margin call. Pour ce faire, vous devez fermer les positions non rentables avant les positions rentables, et suivre les règles de base du money management.

Si vous n’avez pas de plan de négociation et que vous espérez que le marché a temporairement évolué contre votre position et qu’il se retournera bientôt, vous pouvez attendre que la situation décrite ci-dessus se produise et subir des pertes importantes.

Avantages et inconvénients du Margin trading

Comme toute autre transaction financière, la négociation sur marge a ses avantages et ses inconvénients.

Les avantages du margin trading

  • Des profits potentiels plus élevés est l’avantage le plus évident. En augmentant la valeur des positions dans une transaction, un trader peut réaliser un profit plus important.
  • Réduire les pertes : les traders peuvent toujours profiter du margin trading et ouvrir plusieurs positions à la fois en utilisant de petits investissements au début, cela permet d’éviter de nombreuses situations à risque.
  • Il est possible de profiter de la baisse des prix des actifs.

Les inconvénients du margin trading

  • Augmentation des pertes : le principe est exactement le même que celui du profit. Comme vous le savez, l’une des règles du marché est la suivante : plus le profit est élevé, plus le risque est grand. Cela s’applique au margin trading. Même de petits changements sur le marché peuvent conduire à l’échec.
  • Paiement d’une commission pour la mise à disposition de fonds.

Comment faire du Margin Trading ?

Pour commencer le margin trading, vous devez choisir un courtier en ligne autorisé et réglementé. Vous pouvez choisir eToro par exemple, qui propose le trading de CFD avec margin sur différents actifs, vous pouvez choisir parmi les actions, les indices, les crypto-monnaies, les matières premières et plus encore.

eToro est à notre avis le meilleur broker pour commencer avec le margin trading. Découvrez la plateforme ici :

Investir avec eToro

Le prêt sur margin pendant les opérations boursières permet d’augmenter le bénéfice potentiel. Peu importe que le marché soit en baisse ou en hausse : l’investisseur a la possibilité d’effectuer plus de transactions et d’opérations qu’il ne pourrait le faire avec la seule attraction de ses propres fonds.

FAQ Margin Trading

Qu’est-ce que le margin trading ?

La margin trading, ou encore le trading sur marge consiste à trader sur le marché boursier en utilisant des fonds empruntés ou, dans la terminologie boursière, “avec un effet de levier”.

Le margin trading est-il toujours positif ?

Non, comme tout autre type de négociation, la négociation sur marge comporte également des risques. Il faut surveiller attentivement les cotations et faire une analyse du marché.

Qu’est-ce qui déclenche un margin call ?

Un appel de marge est déclenché lorsque le solde de votre compte, qui est nécessaire pour maintenir le montant de la garantie de toutes les transactions actives, approche de zéro. Habituellement, l’appel de marge se produit lorsque le solde est à 20 à 30 % des fonds de votre compte.

Qu’est-ce qu’un bon niveau de margin ?

Un bon niveau de margin correspond généralement à un pourcentage supérieur à 100 %.

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